سه شنبه ۳۱ شهريور ماه ۱۳۸۳
اين نرم افزار در واقع يك اضافه شونده(Plug-in) براي نرم افزار اكسل(از مجموعه آفيس) ميباشد. توسط اين نرم افزار ميتوان به نرم افزار اكسل، قابليت هايي براي محاسبه راحت تر شاخص هاي مربوط به آناليز تكنيكال اضافه نمود. نصب نرم افزار: (براي مشاهده عكس در ابعاد بزرگتر، روي آن كليك كنيد.)
همانطور كه ميدانيد توسط نرم افزار اكسل ميتوان پيچيده ترين فرمولها را نيز محاسبه و در كمترين زمان به تعداد زيادي داده بسط داد. اما محاسبه و وارد كردن فرمولهاي ابزارهاي مختلف روش تكنيكال به نرم افزار اكسل كاري دشوار است. دليل اين موضوع تعدد ابزارهاي مختلف تكنيكال(كه هر تحليل گر با تعدادي از آنها بيشتر كار ميكند) و پيچيده بودن بعضي فرمولهاي تكنيكال است.
1- فايل TXLe.exe را دانلود كنيد.(حجم فايل: 3.3 مگابايت)
2- دقت كنيد كه قبل از نصب برنامه AnalyserXL بايد نرم افزار اكسل(از مجموعه آفيس) روي كامپيوتر شما نصب شده باشد. (براي استفاده از همه امكانات اين نرم افزار ترجيحا آنرا برروي اكسل 2003 يا اكسل XP نصب كنيد)
3- با اجراي فايل اجرايي فوق نرم افزار بسادگي(همانند ديگر نرم افزارهاي تحت ويندوز) روي كامپيوتر شما نصب ميگردد.
4- دقت كنيد كه اين نرم افزار براي اجرا فايل اجرايي جداگانه ندارد. با اجراي نرم افزار اكسل مشاهده ميكنيد كه يك نوار ابزار بشكل زير به نوارهاي استاندارد برنامه اضافه ميشود:
| [ yaser_rashidi ] | [ 08:39 AM ] | [ اظهار نظر (53) ] | [ دنبالک (3) ] |
سه شنبه ۲۴ شهريور ماه ۱۳۸۳
خلاصه
باندهاي بولينگر شبيه به پوش هاي ميانگين متحرک(moving average envelopes) هستند. تفاوت بين باندهاي بولينگر و پوش هاي ميانگين متحرک اين است که پوش ها بصورت يک درصد ثابت بالا و پايين خط ميانگين متحرک رسم ميشوند، اما باندهاي بولينگر با عرضي متناسب با انحراف معيار(standard deviation) بالا و پايين خط ميانگين متحرک رسم ميشوند. از آنجا که انحراف معيار وسيله اي براي اندازه گيري ميزان نوسانات قيمت است، ميتوان گفت که عرض اين باندها خوبخود تنظيم ميشود. يعني در دوران نوسانات شديد قيمت، از هم باز شده و در دوره هاي آرام و کم نوسان سهم عرض کمتري پيدا ميکنند. اين باندها توسط آقاي جان بولينگر اختراع شده است.
| [ yaser_rashidi ] | [ 11:29 AM ] | [ اظهار نظر (10) ] | [ دنبالک (0) ] |
سه شنبه ۱۰ شهريور ماه ۱۳۸۳
بسياري ازمفاهيم تحليل تكنيكال روي تغييرات قيمت نسبت به زمان تمـركز دارند. به تاثير زمان در نمودارهاي زير تـوجه كنيد: هر كدام از اين دو نمودار افزايش قيـمت ســهم از $25 تا حـدود $45 را نشــان ميدهد. شكل 1 افـزايش پيوسـته قيمـت سهم شـركت Merck در يك دوره 12ماهه را نشان ميدهد.اين چارت نشان مـيدهد كه سهامداران دائما از حركت صعودي ارزش سهم اطمينان داشته اند. شكل 1
| [ Reza ] | [ 03:49 PM ] | [ اظهار نظر (5) ] | [ دنبالک (9) ] |
پنجشنبه ۱۵ مرداد ماه ۱۳۸۳
بعد از مشاهده و بكارگيري الگوهاي نموداري(Chart Patterns) مختلف، توجه شما به سوي ”حجم معامله“ جلب ميشود. بطور خلاصه، حجم عبارت است از تعداد معاملات خريد و فروش كه در يك بازه زماني{مثلا يك روز كاري} انجام ميشود. بدليل اينكه حتي الگوهاي معتبر و قابل اطمينان، ممكن است گاهي درست از آب در نيايند، حجم معاملات ميتواند بعنوان ابزار ديگري براي تشخيص آنچه در بازار اتفاق ميافتد، و بويژه آنچه در الگوها اتفاق ميافتد، بكار رود.{يعني از ابزار حجم معاملات براي تصديق و يا مردود دانستن الگوهاي نموداري مختلف استفاده كنيم}
اعتقاد بر اين است كه حجم ميبايست در جهت قيمت افزايش پيدا كند. اگر روند غالب قيمت به طرف بالاست، حجم ميبايست در روزهاي مثبت سنگينتر(بيشتر) و در روزهاي منفي سبكتر(كمتر) باشد. اين قضيه از نگاه عقل و منطق نيز درست بنظر ميرسد چون در روند صعودي، تعداد خريداران ميبايست بيشتر از تعداد فروشندگان باشد و در روند نزولي قيمت، تعداد فروشندگان بيشتر از تعداد خريداران است. اگر زماني حجم معاملات شروع به كم شدن كند، اين ميتواند اخطاري باشد مبني بر اينكه روند، قوت و رمق خود را از دست ميدهد و ممكن است بزودي تثبيت قيمت{ايست روند-Consolidation} يا شايد يك الگوي برگشت قيمت{Reversal Pattern} اتفاق بيفتد.
اگر در نمودار قيمت سهمي تابحال روند صعودي قيمت را داشته ايد و حالا شاهد حجم معاملات بيشتري روي افت هاي موضعي قيمت{حفره - Dip} هستيد(در مقايسه با حجم معاملات روي قطعات افزايش قيمت-Rally) ميتوان اين موضوع را زنگ خطري مبني بر كمرنگ شدن قدرت خريداران و قويتر شدن جناح فروشندگان دانست.
{توضيح: معمولا به افت هاي موضعي قيمت (dip) گفته ميشود كه معمولا در يك روند صعودي اتفاق مي افتد.
به قطعات با شيب مثبت رو به بالا رالي(Rally) گفته ميشود. رالي ها معمولا پس از حفره(dip) ها اتفاق مي افتند. رالي ها در روند نزولي كوتاه و در روندهاي صعودي بلندترند.
}
| [ Reza ] | [ 12:36 AM ] | [ اظهار نظر (8) ] | [ دنبالک (2) ] |
دوشنبه ۱۵ تير ماه ۱۳۸۳
عرضه و تقاضا خط عرضه نشان دهنده مقداري (تعداد سهام) است كه فروشندگان تمايل دارند در قيمت مشخصي عرضه كنند و بفروش برسانند. وقتي قيمت افزايش مييابد، تعداد فروشندگان هم بيشتر ميشود و دليل آن هم اينست كه سهامداران بيشتري تمايل به فروش در قيمت هاي بالاتر دارند. خط تقاضا نشان دهنده تعداد سهامي است كه سهامداران در قيمت مشخصي، تمايل به خريد آن دارند. با افزايش قيمت همانطور كه تمايل خريداران براي خريد سهام كم ميشود از تعداد آنها نيز كاسته ميشود. شكل زير(نمودار عرضه – تقاضا) نشان ميدهد كه در هر قيمتي، چه تعداد خريدار و فروشنده وجود دارند. به عنوان مثال نمودار زير نشان ميدهد كه در قيمت 5/42، 10 خريدار و 25 فروشنده وجود دارند.
هيچ چيز اسرار آميزي در مورد حمايت و مقاومت وجود ندارد اين همان قاعدة عرضه و تقاضاي قديمي است، اصول اقتصاد خرد را به ياد بياوريد: خطوط عرضه يا تقاضا نشان ميدهند كه عرضه يا تقاضا در يك قيمت مشخص چقدر خواهد بود.
حمايت در قيمتي رخ ميدهد كه در آن خط عرضه به محور عمودي ميرسد (به عنوان مثال 5/27 در نمودار بالا). قيمت پايينتر از اين مقدار نميآيد، چرا كه هيچ فروشندهاي حاضر به فروش در اين قيمت{يا قيمتهاي پايينتر} نيست. مقاومت در قيمتي رخ ميدهد كه در آن خط تقاضا به محور عمودي ميرسد (به عنوان مثال 5/47 در شكل بالا). قيمت از اين مقدار بالاتر نميرود، چرا كه هيچ خريداري حاضر به خريد در قيمتهاي بالاتر از اين مقدار نيست.
| [ mojtaba ] | [ 03:14 PM ] | [ اظهار نظر (11) ] | [ دنبالک (1) ] |
فرض كنيد كه قيمت سهام حاصل نبرد تن به تن بين خريداران و فروشندگان باشد. خريداران به دنبال بالا كشيدن قيمت و فروشندگان به دنبال پايين كشيدن قيمت هستند. سمت و سوي جابجايي قيمت نشان ميدهد كه كدام گروه برنده نبرد بوده است. اين حال را ميتوانيد با نمودار قيمت شركت Philip Morris كه در شكل زير نشان داده شده مقايسه كنيد. مشاهده ميكنيد كه در طول دوره نشان داده شده قيمت چطور هر بار تا سطح 50/45 دلار پايين آمده است، خريداران كنترل را در دست ميگيرند و از سقوط بيشتر قيمت سهام جلوگيري ميكنند. اين نشان ميدهد كه در قيمت 50/45 دلار خريداران احساس ميكنند كه سرمايهگذاري در شركت Philip Morris سودآور است ( و فروشندگان نيز تمايل به فروش پايينتر از 50/45 دلار را ندارند). اين عملكرد قيمت به حمايت مشهور است چرا كه خريداران از قيمت 50/45 حمايت ميكنند.
مشابه حمايت، سطح مقاومت نقطهاي است كه در آن فروشندگان كنترل قيمت را در اختيار ميگيرند و از افزايش آن جلوگيري ميكنند.
| [ mojtaba ] | [ 03:02 PM ] | [ اظهار نظر (199) ] | [ دنبالک (0) ] |
يکشنبه ۱۷ خرداد ماه ۱۳۸۳
تحليل تكنيكال بر اين فرض كه قيمتها روند دارند شكل گرفته است. خطوط روند در روش تكنيكال ابزار مهمي براي شناسايي(identification) و اثبات(confirmation) یک روند هستند. يك خط روند خط راستي است كه دویاچند نقطه روي نمودار قيمت را به هم وصل ميكند و سپس بسوي روزهاي آينده نيز امتداد داده ميشود تا يك خط حمايت يا مقاومت را تشكيل دهد. خيلي از اصولي كه درباره حمايت و مقاومت وجود دارد درباره خطوط روند نيز قابل كاربرد است. روندهاي رو به بالا (صعودي)
يك روند رو به رشد يك خط با شيب مثبت است كه از وصل كردن دو يا چند نقطه مينيمم{نسبي} بدست مي آيد. نقطه مينيمم دوم بايد بالاتر از مينيمم اول باشد تا شيب خط مثبت شود.روندهاي رو به بالا بصورت حمايت عمل ميكنند و نشاندهنده اينست كه تقاضاي خالص(= تقاضا – عرضه) با بالا رفتن قيمت افزايش مي يابد.وقتي با بالا رفتن قيمت سهم تقاضا نيز افزايش پيدا كند سهم رشد زيادي خواهد داشت و نشان از عزم جزم خريداران سهم دارد. تا زماني كه قيمت سهم بالاي خط روند باقي بماند روند مثبت، محكم و بدون تغيير باقي ميماند. يك شكست قيمت بزير خط روند مثبت، نشاندهنده ضعيف شدن تقاضاي خالص بوده و احتمال تغيير در روند را بايد در نظر گرفت.
روندهاي رو به پايين( نزولي)
يك روند نزولي خطي با شيب منفي است كه از وصل كردن دو يا چند نقطه ماكزيمم{نسبي} بدست مي آيد. نقطه حداكثر دوم بايد پايين تر از نقطه اول باشد تا خطي با شيب منفي را تشكيل دهد. روند منفي بصورت مقاومت عمل كرده و نشاندهنده افزايش در عرضه خالص(=عرضه – تقاضا) علي رغم افت قيمت سهم است. وقتي افت قيمت همزمان با افزايش عرضه اتفاق مي افتد شاهد افت در سهم بوده واین موضوع حكايت از تصميم راسخ سهامداران بر فروش سهم دارد. تا زماني كه قيمت ها زير خط روند قرار دارند روند بدون تغيير و ثابت در نظر گرفته ميشود. يك شكست ناگهاني در قيمت و بالاتر رفتن قيمت ازخط روند نشاندهنده كم شدن عرضه خالص بوده و بايد احتمال تغيير در روند قيمت سهم را در نظر داشت.
| [ yaser_rashidi ] | [ 10:19 PM ] | [ اظهار نظر (9) ] | [ دنبالک (0) ] |
شنبه ۹ خرداد ماه ۱۳۸۳
با وجود اينكه هيچ قاعده مشخصي براي خريد و فروش بازار سهام وجود ندارد، ولي قواعد خاصي وجود دارد كه قابل رد كردن نيست.
در اين مقاله، چند قاعده عمومي كه ميتواند به سرمايهگذاران درك بهتري از شرايط بازار با ديد بلند مدت بدهد مرور ميشود.
توجه داشته باشيد كه اين توصيهها بسيار عمومي هستند و هر كدام نسبت به شرايط ممكن است كاربردهاي متفاوتي داشته باشند ولي هر كدام از توصيهها داراي مفاهيم پايهاي هستند كه ميتوانند شما را به يك سرمايهگذار آگاه تبديل كند.
1- فروش سهام زيانده و نگهداري سهام سودده:
معمولا سرمايهگذاران سهامي كه افزايش قيمت پيدا ميكنند ميفروشند ولي سهامي كه با كاهش قيمت مواجه شدهاند را به اميد بالا رفتن قيمت نگهداري ميكنند.
| [ Reza ] | [ 10:31 PM ] | [ اظهار نظر (26) ] | [ دنبالک (0) ] |
در بورس اوراق بهادار معمولاً توصيه مى شود سرمايه گذارى بصورت بلند مدت برنامه ريزى شود. مطمئناً اولين سئوالى كه مطرح مى شود اين است كه در شرايط فعلى و در بورس ايران سرمايه گذارى كوتاه مدت سود بيشترى دارد و بالعكس سرمايه گذارى بلندمدت علاوه بر اينكه سود قابل قبولى ندارد در مقاطعى كاهش ارزش سرمايه را به همراه دارد. توجه داشته باشيد كه سرمايه گذارى بلند مدت اصولى دارد كه به آنها اشاره مى كنيم : اصل يكم - مهمترين اصل اين است كه حتى در بهترين شرايط ممكن است به دليل عدم دسترسى به اطلاعات نهانى قيمت سهم خريدارى شده افت كند و يا ...
| [ yaser_rashidi ] | [ 09:31 AM ] | [ اظهار نظر (16) ] | [ دنبالک (0) ] |
جمعه ۲۵ ارديبهشت ماه ۱۳۸۳
P/E يا نسبت قيمت به سود يكى از افزارهاى قديمى و عموماً پر استفاده به منظور ارزش گذارى سهام است. هر چند محاسبه P/E بسيار ساده است اما تفسير آن عملاً دشوار مى نمايد. در شرايط معينى اين نسبت بسيار گويا و در زمان هاى ديگر كاملاً بى معنا جلوه مى كند. از اين رو، غالباً سرمايه گذاران اين اصطلاح را نادرست به كار مى گيرند و در تصميماتشان بيش از حد لازم به آن وزن مى دهند. در بخش هاى بعدى اين مقاله ابتدا به تشريح و تبيين P/E مى پردازيم، سپس چگونگى استفاده از اين نسبت را در تجزيه و تحليل سهام بازگو مى كنيم، و سرانجام به شرايطى مى پردازيم كه نبايد از اين نسبت استفاده شود. • P/E چيست
P/E كوتاه شده نسبت price)P يا قيمت سهم) به ESP Earning Per Share) يا سود هر سهم) است. همان گونه كه از نام آن پيدا است، براى محاسبه P/E آخرين قيمت روز سهام يك شركت به سود هر سهم (EPS) آن تقسيم مى شود.غالباً P/E در تاريخ هايى محاسبه مى شود كه شركت ها اطلاعات EPS (معمولاً سه ماهانه) را افشا مى كنند. اين P/E را كه بر مبناى آخرين EPS محاسبه مى شود بعضاً P/E دنباله دار نيز مى گويند. اما گاهى از EPS برآوردى براى محاسبه P/E استفاده مى شود، اين EPS معمولاً معرف سود برآوردى سال آينده است. در اين صورت به P/E محاسبه شده P/E برآوردى يا پيشتاز گفته مى شود.
| [ Reza ] | [ 12:15 AM ] | [ اظهار نظر (20) ] | [ دنبالک (14) ] |